сократить строки

[kva52]

В приведенных примерах кода лучше вместо continue написать break. Нечего попусту в цикле гонять.
как вариант можно предложить

    private static IEnumerable<string> CustomGenerator(int strLength, string chars)
    {
      StringBuilder sb = new StringBuilder(new string(chars[0],strLength), strLength);
      int[] indexes = new int[strLength];
      while (indexes[0] < chars.Length)
      {
        yield return sb.ToString();

        //корректируем indexes и меняем sb
        indexes[strLength - 1]++;
        for (int i = strLength - 1; i > 0; i--)
        {
          if (indexes[i] < chars.Length)
          {
            sb[i] = chars[indexes[i]];
            break;
          }
          indexes[i] = 0;
          sb[i] = chars[0];
          indexes[i - 1]++;
          if (i-1==0 && indexes[0] < chars.Length)
            sb[0] = chars[indexes[0]];
        }
      }//while
    }