Exceptions С#

[Pti44ka]

Подскажите, пожалуйста, какая разница между:
Первый код:
try
{
.....
throw new Exception();
}
catch
{
MessageBox.Show("Error");
}
}

Второй код:

try
{
....
catch(Exception ex)
{
MessageBox.Show(ex.Message)
}
}

Мне еще нужно в задании, создать класс, который бы наследовался бы от System.ApplicationException и обрабатывал исключительные ситуации. Не могу понять как это сделать, так как у меня большой проект и очень много файлов и как мне переносить чтоли все функции в этот класс, где у меня есть эксепшины? Думаю,что это глупо. Я просто вставила exceptions в те места кода, где они могут возникнуть. А как создать такой класс и для чего он нужен? Подскажите, пожалуйста.